时隔近一年，天下首例上市公司董监高“负约”增握激发的证券侵权纠纷案迎来宣判。

4月25日，上海金融法院公开宣判原告刘某某、郑某某诉被告上海金某泰化工股份有限公司、袁某、罗某证券造作证实株连纠纷一案。该公司时任董事、子公司总司理承诺半年内增握股份不低于3亿元却未履行，被判补偿投资者亏损近80万元。

该案是2019年转换《证券法》以来，天下首例因上市公司董监高未履行公开增握承诺激发的证券侵权纠纷案件。

据了解，上述上海金某泰化工股份有限公司为深交所A股上市公司金力泰（300225.SZ）。2021年6月15日，金力泰发布公告称，该公司董事兼总裁袁某、控股子公司总司理罗某贪图在6个月内增握金力泰股份，增握金额共计不低于3亿元，后并未履行增握承诺。同庚，袁某、罗某被上海证监局出具了警示函，并被深交所予以公开非难的责罚。

为此，投资者刘某某、郑某某将上市公司及波及的“董监高”告上了法庭，原告成见其因上述股份增握承诺购买了金力泰股票，而袁某、罗某未履行承诺，组成证券造作证实步履，条目其共同补偿投资差额亏损、佣金亏损等共计900余万元。

据上海金融法院露馅，上述纠纷案件曾于2024年5月24日公开开庭审理，庭审遴选争点审理情势，要点围绕两边争议的被告方是否违抗信息露馅义务、是否欢喜担证券造作证实侵权株连，以及是否组成其他类型侵权等争议焦点进行了审查，彼时上海金融法院称该案将择期宣判。

时隔近一年，该案迎来一审判决。经请托第三方机构亏损执意，上海金融法院一审判令被告袁某、罗某共同补偿原告刘某某投资亏损50.61万元元，共同补偿原告郑某某投资亏损27.74元。

案件审理中，被告辩称照旧根据划定实时将增握意愿、资金筹措情况及因资金筹措困难导致展期等情况书面讲演金某泰，因客不雅上履行才智不及，无法再履行增握承诺，不存在主不雅上“忽悠式增握”的特别或纰谬，对此，公司也实时发布了公告。股价下落主如果由于商场全体及企业本身谋划等其他情况导致，并非两被告不履行增握承诺导致。

上海金融法院经审理以为，上述案件审理主要有三个要点，公开承诺法律株连判定原则、公开增握承诺性质认定以及株连承担认定。

本案中，袁某、罗某在初次作出增握承诺时并无资金准备，在后续展期流程中亦未积极筹措资金，且在靠近来回所质询时以过桥资金制作“造作”入款讲授，故难以认定其有增握的信得过意愿。从增握主体、承诺增握金额、商场影响力等角度看，袁某、罗某公开增握承诺信息的露馅，对质券商场和投资者预期产生严重误导，其所成见的未能履行增握承诺的抗辩事理彰着不对理，故造作证实步履缔造且具有首要性。

此外，公开承诺东谈主袁某、罗某为法定信息露馅义务东谈主，而非金某泰。从信息露馅的全流程看，金某泰尽到了基本的审查义务，亦无凭证讲授金某泰明知或须知袁某、罗某存在造作证实，故不欢喜担案涉造作证实步履的民事补偿株连。

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周斌

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